Como Conseguir un Prestamo de Negocio o un Inversionista para tu Empresa

Para conseguir un prestamo de negocio o un inversionista, primero eliges entre pedir dinero prestado que devuelves (deuda) y vender una parte de tu empresa a cambio de dinero que nunca devuelves (capital); despues calificas para esa opcion preparando los documentos que cada fuente espera — estados de cuenta bancarios e historial de ingresos para la mayoria de los prestamos, y un plan de negocio con una historia de crecimiento para la mayoria de los inversionistas. Un prestamo de negocio te deja con el control total pero te agrega un pago fijo; un inversionista elimina el pago pero se queda con parte de tu propiedad y muchas veces con voz en las decisiones. Muchos duenos terminan en una tercera opcion que queda entre las dos: el financiamiento basado en ingresos, donde un marketplace te conecta con financiadores que miran tus depositos mensuales y tu flujo de efectivo en lugar de tu puntaje de credito, y el dinero puede llegar en tan solo 24 a 48 horas sin ceder nada de tu propiedad.

Deuda vs. capital: la decision de fondo

Toda decision de financiamiento se reduce a una pregunta: ¿quieres deber dinero o compartir la propiedad? Un prestamo es deuda: recibes una suma de dinero y la devuelves con intereses o cargos durante un plazo definido. Un inversionista toma capital: te entrega dinero a cambio de un porcentaje de la empresa y, por lo general, una parte de las ganancias futuras y voz en como manejas las cosas.

La deuda es temporal. Una vez que pagas el saldo, la relacion termina y el negocio vuelve a ser completamente tuyo. El capital es permanente — la propiedad que vendes rara vez regresa al mismo precio, y un socio que es dueno de una parte de tu empresa esta ahi durante toda la vida del negocio o hasta que le compres su parte. Ninguno es intrinsecamente mejor; la eleccion correcta depende de que tan rapido necesitas el dinero, cuanto control estas dispuesto a ceder y si tu negocio genera ingresos estables hoy o esta apostando al crecimiento del manana.

Los principales tipos de prestamos de negocio

"Prestamo de negocio" es un termino general que abarca productos que se diferencian enormemente en costo, rapidez y en quien califica. Conocer las categorias te ayuda a apuntar a la que encaja con tu situacion en lugar de aplicar a ciegas.

• Prestamos SBA — prestamos respaldados por el gobierno con tasas bajas y plazos largos. Excelente precio, pero con mucho papeleo y lentos, muchas veces tardan de semanas a meses, con requisitos de buen credito y tiempo en el negocio.
• Prestamos a plazo de bancos tradicionales — una suma fija que se devuelve durante un periodo definido. Tasas competitivas para prestatarios bien calificados, pero los bancos rechazan a muchos negocios pequenos y nuevos.
• Lineas de credito de negocio — un limite rotativo del que dispones segun lo necesites y devuelves, util para un flujo de efectivo irregular mas que para una sola compra grande.
• Financiamiento de equipo — el equipo mismo sirve como garantia, asi que la aprobacion se apoya mas en el activo que en el prestatario.
• Financiamiento basado en ingresos y adelantos de efectivo para comercios (MCA) — financiamiento que se devuelve como una parte de las ventas futuras o con pagos periodicos fijos, y que se califica segun el historial de depositos bancarios y los ingresos mensuales mas que segun el puntaje de credito. Esta es la categoria mas rapida y la mas facil de calificar.

La rapidez y la accesibilidad tienden a moverse en direccion contraria al costo. El dinero mas barato — un prestamo SBA o de banco — es el mas dificil y lento de conseguir. El dinero mas rapido y flexible tiene un costo mas alto. Donde encajas depende de tu credito, tus ingresos y que tan rapido necesitas los fondos.

Los principales tipos de inversionistas

Asi como los prestamos vienen en categorias, tambien los inversionistas — y el termino abarca a personas que firman cheques muy distintos con expectativas muy distintas.

• Amigos y familia — el capital mas temprano e informal. Rapido y flexible, pero mezclar relaciones personales con dinero conlleva un riesgo real; pon todo acuerdo por escrito.
• Inversionistas angeles — personas que apoyan empresas en etapa temprana con su propio dinero, muchas veces aportando mentoria y contactos de la industria junto con el efectivo.
• Capital de riesgo (venture capital) — firmas que invierten sumas mas grandes en negocios con alto potencial de crecimiento, generalmente a cambio de una parte significativa del capital e influencia en la junta directiva. El capital de riesgo le conviene a empresas escalables y de crecimiento rapido, no a negocios locales estables.
• Crowdfunding de capital — muchos inversionistas pequenos compran acciones a traves de una plataforma en linea regulada, repartiendo la propiedad ampliamente en lugar de concentrarla.
• Inversionistas estrategicos o corporativos — una empresa mas grande invierte porque tu negocio complementa el suyo, a veces abriendo puertas a clientes o a canales de distribucion.

La mayoria de los inversionistas esperan un retorno que supera por mucho el interes de un prestamo, porque asumen el riesgo de no recibir nada si el negocio fracasa. En la practica, solo financian a una pequena fraccion de los negocios que se les acercan, y el cortejo — presentar el pitch, la debida diligencia, la negociacion — normalmente toma meses.

Como calificar y que documentos necesitas

La preparacion es donde la mayoria de los esfuerzos de financiamiento tienen exito o se estancan. Los prestamistas y los inversionistas piden cosas distintas porque miden riesgos distintos: un prestamista quiere pruebas de que puedes pagar, un inversionista quiere pruebas de que puedes crecer.

Para el financiamiento basado en ingresos en especifico, el requisito es inusualmente practico: los financiadores normalmente buscan varios meses de estados de cuenta bancarios del negocio, un ingreso mensual minimo y un puntaje FICO de aproximadamente 500 o mas. La aprobacion se apoya en la salud de tus depositos — cuanto entra y con que consistencia — mas que en tu historial de credito, y por eso los duenos con credito imperfecto pero ventas solidas muchas veces califican aqui cuando un banco les dijo que no.

¿Que tan rapido puedes recibir los fondos en realidad?

El tiempo suele ser el factor decisivo, sobre todo cuando el financiamiento cubre nomina, inventario o un imprevisto. Los rangos honestos se ven asi:

• Financiamiento basado en ingresos / marketplace de MCA: decisiones de aprobacion el mismo dia, fondos muchas veces en 24 a 48 horas.
• Prestamos a plazo en linea y lineas de credito: de unos dias a una semana aproximadamente.
• Prestamos a plazo de bancos: de una a varias semanas.
• Prestamos SBA: de varias semanas a algunos meses.
• Inversion de angeles o capital de riesgo: normalmente varios meses desde la primera conversacion hasta tener el dinero en el banco, incluyendo la debida diligencia y el trabajo legal.

Si necesitas capital esta semana, un inversionista de capital no es una opcion realista por muy bueno que sea tu negocio — el proceso simplemente toma demasiado tiempo. Ese desfase es la razon por la que muchos duenos que salen a "buscar un inversionista" terminan usando financiamiento rapido para aprovechar una oportunidad inmediata y dejan la conversacion con el inversionista para un crecimiento de mas largo plazo.

Los angulos que la mayoria de las comparaciones se saltan

Las listas simples de prestamo contra inversionista dejan fuera varias consideraciones que importan una vez que hay dinero real sobre la mesa.

• Tratamiento fiscal. El interes de un prestamo de negocio generalmente es un gasto deducible, mientras que el dinero de capital no es una deduccion — una diferencia que afecta el costo real de cada opcion. Confirma los detalles con tu contador.
• La dilucion se acumula. Vender capital una vez muchas veces lleva a vender mas despues; cada ronda puede reducir aun mas la porcion del fundador. La deuda, una vez pagada, deja la propiedad intacta.
• Estructuras hibridas. La deuda y el capital no se excluyen mutuamente. Muchos negocios usan un prestamo para necesidades inmediatas y levantan capital para un salto mas grande, o traen a un inversionista que estructura parte del trato como deuda convertible.
• Garantias personales y colateral. Muchos prestamos le piden al dueno garantizar personalmente el pago o poner activos como respaldo; entiende que esta en juego antes de firmar.
• Planeacion de salida y compra de participacion. Una relacion con un inversionista deberia incluir un camino claro de como y cuando se le paga o se le compra su parte, negociado desde el principio y no bajo presion despues.
• Encaje con tu tipo de negocio. Un negocio local estable que genera efectivo generalmente encaja mal con el capital de riesgo pero es un fuerte candidato para el financiamiento basado en ingresos; una startup sin ingresos es lo contrario.

Un camino intermedio practico: el financiamiento basado en ingresos

Entre el prestamo bancario lento y de bajo costo y el inversionista que diluye la propiedad esta una categoria hecha para negocios que tienen ingresos reales y necesitan dinero rapido sin ceder capital. El financiamiento basado en ingresos — ofrecido a traves de marketplaces que conectan tu perfil con multiples financiadores — te califica segun tus depositos bancarios y tus ventas mensuales en lugar de tu puntaje de credito.

Un modelo de marketplace importa porque un solo prestamista solo puede decir si o no; un marketplace lleva tu solicitud a varios financiadores a la vez, aumentando las probabilidades de que uno de ellos encaje con tu patron de ingresos y tu industria. Los parametros tipicos se ven asi, solo como ejemplo — tus terminos reales dependen de tu negocio:

Ningun financiamiento esta garantizado, y la aprobacion y los terminos siempre dependen de las finanzas reales de tu negocio. Pero para un dueno con ventas estables, credito imperfecto y una necesidad urgente, este camino muchas veces entrega lo que un banco no puede aprobar con suficiente rapidez y un inversionista no puede financiar sin quedarse con parte de la empresa.

¿Que camino es el correcto para ti?

Usa estas reglas practicas y sencillas para orientarte en la direccion correcta, y luego confirma los detalles con cada fuente antes de comprometerte.

• Elige un prestamo de banco o SBA si tienes buen credito, tiempo para esperar y quieres el costo mas bajo.
• Elige un inversionista si estas construyendo una empresa de alto crecimiento, quieres experiencia y contactos tanto como dinero, y puedes ceder propiedad y control a cambio.
• Elige el financiamiento basado en ingresos si tienes ingresos mensuales constantes, necesitas dinero en dias y no en meses, y quieres conservar cada parte de tu negocio — aunque tu credito no sea perfecto.

Muchos duenos usan mas de una opcion a lo largo de la vida de un negocio: financiamiento rapido para resolver el hoy, una linea bancaria cuando el credito se fortalece, un socio de capital cuando la oportunidad es lo suficientemente grande para justificar compartirla. La meta no es elegir para siempre un bando entre la deuda y el capital, sino ajustar el financiamiento al momento.