Opciones de financiamiento para restaurantes mas alla de los prestamos SBA

Por que los restaurantes miran mas alla de los prestamos SBA

Sobre el papel, los prestamos SBA son una muy buena oferta. El problema es que las necesidades de un restaurante rara vez encajan con los tiempos de la SBA. El proceso de evaluacion puede tardar de 30 a 60 dias o mas, el papeleo es pesado y la aprobacion suele depender de tu FICO personal, de las garantias disponibles y de un historial fiscal limpio de dos anos. Un restaurante nuevo, un local recuperandose de una temporada floja o un dueno con el credito golpeado pueden ser buenos operadores y aun asi no lograr entrar en ese molde.

Los restaurantes tambien funcionan con ritmos que a los prestamistas tradicionales no les gustan: margenes delgados, alto volumen de efectivo, altibajos por temporada y equipo costoso que falla sin aviso. Cuando una freidora o el sistema POS deja de funcionar, esperar seis semanas por el financiamiento no es opcion. Las alternativas que siguen existen porque evaluan de otra manera. Muchas de ellas miran cuanto dinero de verdad pasa por tu negocio cada mes en lugar de empezar por un puntaje de credito, lo cual encaja mejor con la forma real en que operan los restaurantes.

Financiamiento basado en ingresos y marketplaces de MCA

El financiamiento basado en ingresos suele ser la opcion mas accesible para los restaurantes, porque la aprobacion se apoya mas en tu historial de depositos bancarios y en tus ingresos mensuales que en tu puntaje de credito. En lugar de un pago mensual fijo de prestamo, recibes una suma global y la pagas con una pequena porcion acordada de tus ventas diarias o semanales (un adelanto de efectivo para comercios, o MCA) o mediante retiros automaticos fijos ajustados a tus ingresos. Cuando las ventas van fuertes, pagas mas rapido; cuando llega una semana floja, el monto atado al volumen de tarjetas se mueve contigo.

Trabajar a traves de un marketplace de financiamiento basado en ingresos/MCA, en lugar de un solo prestamista, permite que una sola solicitud llegue a varios financiadores para que puedas comparar ofertas en vez de tomar la primera. Los parametros tipicos se ven asi: financiamiento minimo de alrededor de $10,000, puntajes FICO aceptados desde aproximadamente 500 en adelante y el dinero en tu cuenta a menudo dentro de 24 a 48 horas despues de la aprobacion. La calificacion suele centrarse en tres a seis meses de estados de cuenta bancarios del negocio y en depositos mensuales constantes. Aqui nada esta jamas garantizado, y los terminos dependen de tus ingresos y de tu perfil de riesgo, pero para los operadores que necesitan rapidez y no pueden pasar el listo de credito de un banco, con frecuencia es la diferencia entre recibir fondos esta semana o no recibirlos del todo.

La contraparte es el costo. El financiamiento basado en ingresos se cotiza con una tasa factor o una comision en lugar de un APR tradicional, y el costo efectivo es mas alto que el de un prestamo bancario. Funciona mejor para usos cortos y de alto retorno: cubrir un bache de nomina, comprar inventario antes de una temporada ocupada, abrir una terraza antes del verano, donde el financiamiento se paga solo rapidamente. Es una mala opcion para necesidades de largo plazo y bajo margen, como comprar bienes raices.

Financiamiento y arrendamiento de equipo

Cuando el dinero va destinado a un activo fisico (hornos, refrigeracion tipo cuarto frio, un sistema de campana, hardware de POS, vehiculos de reparto), el financiamiento de equipo suele ser el mejor encaje. El equipo mismo sirve como garantia, asi que los prestamistas asumen menos riesgo y a menudo aprueban a prestatarios que no calificarian para un prestamo sin garantia. Normalmente financias la mayor parte del precio de compra y lo pagas en cuotas fijas a lo largo de la vida util del activo.

El arrendamiento (leasing) es el pariente cercano. En lugar de ser dueno del equipo por completo, pagas por usarlo y a menudo tienes la opcion de comprarlo al final. El arrendamiento mantiene bajo el efectivo inicial y puede tener sentido para tecnologia que se vuelve obsoleta rapido, como los sistemas POS, mientras que comprar suele convenir para equipo duradero que usaras por una decada. Una regla practica: financia para ser dueno de las cosas que duran mas que el prestamo, y arrienda las que no.

Lineas de credito comerciales

Una linea de credito comercial es la herramienta que la mayoria de los dueños de restaurantes desearia haber tenido lista antes de necesitarla. Te aprueban un techo de credito, retiras solo lo que usas y pagas intereses unicamente sobre el saldo pendiente. A medida que pagas, el credito vuelve a estar disponible. Esa estructura revolvente es ideal para los baches impredecibles y recurrentes que enfrentan los restaurantes: un pedido de verduras antes de un fin de semana grande, una corrida de nomina durante una semana floja, una reparacion inesperada.

Las lineas de credito vienen de bancos y de prestamistas en linea. Las lineas bancarias cuestan menos pero califican mas como un prestamo a plazo, con requisitos mas fuertes de credito e ingresos. Las lineas en linea entregan fondos mas rapido y aceptan a un rango mas amplio de prestatarios a un costo mayor. La disciplina que hay que recordar es que una linea es para necesidades de corto plazo y autoliquidables que pagaras en semanas o un par de meses, no para financiar un proyecto de largo plazo que cargaras por anos.

Prestamos a corto plazo y financiamiento de facturas

Un prestamo de capital de trabajo a corto plazo te da una suma global que pagas en una ventana comprimida, comunmente de unos meses hasta cerca de 18 meses, en pagos fijos. Es mas predecible que un adelanto de efectivo para comercios y mas rapido de cerrar que un prestamo SBA, lo que lo convierte en una solida opcion intermedia para un proyecto definido con un retorno claro: una renovacion de cocina, un empujon de marketing antes de abrir una nueva sucursal o cubrir un bache mientras esperas un prestamo mas grande.

El financiamiento de facturas merece una mirada seria si manejas catering, cuentas corporativas o cualquier lado B2B donde los clientes pagan a terminos de 30 o 60 dias. En lugar de esperar semanas a que un cliente corporativo pague una factura de catering de $12,000, por ejemplo, adelantas ahora la mayor parte de ese monto y saldas cuentas cuando el cliente paga. Tus facturas sin cobrar son la garantia, asi que la aprobacion se apoya tanto en la solvencia de tus clientes como en la tuya, util cuando tu propio credito aun se esta construyendo. Solo aplica si de verdad facturas a otros negocios; un restaurante puramente de mesa que cobra con tarjeta en la mesa no tiene nada que factorizar.

Franquicias, crowdfunding y otras alternativas

Algunas opciones no reciben suficiente atencion. Si operas una franquicia, preguntale a tu franquiciante por financiamiento interno o programas de prestamistas preferidos; muchas marcas establecidas mantienen relaciones que agilizan el financiamiento para conceptos aprobados, y algunas difieren cuotas para las unidades nuevas. Las remodelaciones de franquicias tambien se emparejan de forma natural con el financiamiento de equipo, ya que gran parte del costo es equipo estandarizado.

El crowdfunding viene en dos sabores. Las campanas basadas en recompensas, donde los partidarios aportan dinero a cambio de tarjetas de regalo, mercancia o beneficios de miembro fundador, pueden financiar un lanzamiento o una expansion mientras construyes una base de clientes leales antes de abrir las puertas. El crowdfunding de inversion, donde los partidarios reciben una participacion real o una parte de los ingresos, levanta capital de verdad pero anade complejidad legal y obligaciones continuas con los inversionistas. Ambos funcionan mejor para conceptos con una historia de la que la gente quiere ser parte, no como una herramienta rutinaria de flujo de efectivo.

Para completar la lista: los terminos con proveedores (negociar 30 o 60 dias con tu distribuidor de alimentos es, en la practica, financiamiento gratis de corto plazo), los prestamistas locales y de desarrollo comunitario que atienden a barrios que los bancos grandes pasan por alto, y los acuerdos de participacion de ingresos de financiadores especializados. El punto es que el financiamiento no es una sola decision; la mayoria de los restaurantes sanos usan una mezcla.

Emparejar el financiamiento con tu situacion

La eleccion correcta depende de que estas financiando, que tan rapido lo necesitas y como lo vas a pagar. Empieza por el uso de los fondos. Los activos de larga vida (bienes raices y equipo pesado) merecen el dinero mas largo y barato que puedas conseguir, lo que apunta a la SBA o al financiamiento de equipo. Las necesidades de corto plazo y recurrentes piden una linea de credito. Los proyectos unicos con un retorno claro encajan con un prestamo a corto plazo. Los baches urgentes donde la rapidez y la aprobacion mas facil importan mas son donde el financiamiento basado en ingresos se gana su lugar.

Dos detalles que los operadores suelen pasar por alto. Primero, las garantias personales: la mayoria del financiamiento para pequenos negocios, con los prestamos SBA muy incluidos, exige que garantices personalmente la deuda, lo que significa que tus bienes personales estan en juego si el negocio no puede pagar. Siempre confirma si una oferta es solo del negocio o esta respaldada por una garantia personal antes de firmar. Segundo, la estacionalidad: si tus ingresos oscilan fuerte entre la temporada alta y la baja, prefiere estructuras que se flexen con las ventas, como el pago basado en ingresos, o arma una linea de credito mientras el negocio va fuerte para que el colchon este listo antes de que lleguen los meses flojos. El peor momento para arreglar financiamiento es cuando ya te quedaste sin pista.