El financiamiento de cuentas por cobrar es un acuerdo de fondeo en el que un negocio obtiene dinero respaldado por el valor de sus facturas pendientes de cobro. En lugar de esperar 30, 60 o 90 días a que los clientes paguen, el negocio recibe por adelantado la mayor parte de ese dinero de un prestamista o compañía financiera, y luego lo paga a medida que se cobran las facturas.
Dicho de forma sencilla, el dinero que sus clientes ya le deben se usa como garantía. Como el financiamiento está atado a facturas que usted realmente ya ganó, muchas veces está disponible para empresas que facturan de forma constante pero tienen acceso limitado a una línea bancaria tradicional. Lo usan con frecuencia negocios que venden a otras empresas a crédito, como agencias de personal, mayoristas, fabricantes y contratistas de servicios.
Puntos clave
- El financiamiento de cuentas por cobrar le da al negocio efectivo respaldado por facturas pendientes de cobro, en lugar de esperar a que se cumplan los términos de pago.
- Las tasas de adelanto suelen ir de alrededor del 70% al 90% del valor nominal de una factura, y el resto se paga después de que el cliente liquida.
- Se presenta en dos formas principales: el préstamo basado en activos, donde usted conserva las facturas, y el factoraje, donde las vende.
- La aprobación muchas veces pesa más el crédito de sus clientes y su historial de facturación que su propio balance.
- La elegibilidad común comienza cerca de un mínimo de $10,000 y un FICO de aproximadamente 500 o más, y ningún financiador legítimo garantiza la aprobación.
Cómo funciona
El proceso normalmente sigue unos pocos pasos sencillos:
- Usted entrega un producto o servicio y le emite una factura a su cliente, por lo general con términos como neto 30 o neto 60.
- Usted envía esa factura a la compañía financiera, que le adelanta un porcentaje de su valor nominal, muchas veces entre 70% y 90%.
- Su cliente paga la factura en su fecha habitual.
- La compañía financiera le entrega el saldo restante, menos su comisión.
Existen dos estructuras generales. En un préstamo basado en activos, sus cuentas por cobrar sirven como garantía y usted conserva la propiedad de las facturas y la relación de cobro con el cliente. En el factoraje (factoring), usted vende las facturas por completo y la empresa de factoraje puede encargarse directamente de la cobranza. Ambas opciones le dan efectivo más pronto, pero la propiedad de las facturas y el contacto con el cliente cambian, así que vale la pena confirmar cuál modelo usa cada proveedor.
Un ejemplo rápido con números redondos
Suponga que le factura a un cliente $100,000 con términos de neto 60.
| Concepto | Monto |
|---|---|
| Valor nominal de la factura | $100,000 |
| Tasa de adelanto (ejemplo: 85%) | $85,000 pagados a usted ahora |
| Retenido como reserva | $15,000 |
| Comisión de financiamiento (cifra de ejemplo) | $2,000 |
| Reserva liberada después de que el cliente paga | $13,000 |
En este ejemplo usted recibe $85,000 de inmediato y los $13,000 restantes una vez que el cliente paga por completo, para un total de $98,000 sobre una factura de $100,000. El monto de la comisión que se muestra es solo un ejemplo; el precio real depende del tamaño de la factura, del crédito del cliente y de cuánto tarda en cobrarse la factura.
Por qué le importa al dueño de un negocio
El beneficio principal es el tiempo. La nómina, la renta y las cuentas con proveedores no esperan a que se cumplan los términos de 60 días de un cliente, y el financiamiento de cuentas por cobrar ayuda a cerrar esa brecha. Como la aprobación se apoya en la solidez de sus clientes y en su historial de facturación, más que solo en su propio balance, puede ser una opción para empresas en crecimiento que tienen muchas ventas pero pocas reservas de efectivo.
No es dinero gratis, y funciona mejor cuando sus márgenes pueden absorber la comisión y sus clientes pagan de forma confiable. Compare el costo con el valor de cobrar semanas antes, y lea cómo se calculan las comisiones antes de comprometerse. La elegibilidad típica entre muchos proveedores comienza alrededor de un mínimo de $10,000 en cuentas por cobrar mensuales o en necesidad de fondeo, con un puntaje de crédito personal de aproximadamente 500 o más, aunque los requisitos varían. Ningún financiador responsable puede prometer la aprobación, así que tome con cautela cualquier oferta presentada como garantizada.
Términos relacionados
- Factoraje de facturas (invoice factoring): vender facturas a un tercero a cambio de efectivo inmediato; una forma específica de financiamiento de cuentas por cobrar.
- Tasa de adelanto: el porcentaje de una factura que se le paga por adelantado.
- Reserva: la parte que se retiene hasta que el cliente paga.
- Adelanto de efectivo para comercios (MCA): un producto distinto basado en las ventas futuras con tarjeta o depósitos bancarios, no en las facturas. En un acuerdo de alivio de MCA (consolidación inversa), la meta es bajar el monto del pago diario o semanal, no borrar el saldo.
- Préstamo basado en activos: obtener financiamiento garantizado por activos del negocio, como las cuentas por cobrar o el inventario.
Preguntas frecuentes
¿El financiamiento de cuentas por cobrar es un préstamo?
Se puede estructurar de las dos maneras. En un acuerdo basado en activos funciona como un préstamo garantizado por sus facturas, y usted conserva la propiedad de ellas. En el factoraje, usted vende las facturas por completo en lugar de pedir dinero prestado contra ellas. Ambas opciones le dan efectivo antes de que sus clientes paguen.
¿En qué se diferencia del factoraje de facturas?
El factoraje es un tipo de financiamiento de cuentas por cobrar en el que usted vende las facturas a un tercero que también puede encargarse de la cobranza. El financiamiento de cuentas por cobrar en sentido amplio muchas veces mantiene las facturas y la relación con el cliente en sus manos, usándolas como garantía. Pregunte a cada proveedor qué modelo utiliza.
¿Qué necesitan normalmente los negocios para calificar?
Los proveedores por lo general miran más la solvencia de sus clientes y su historial de facturación que solo su propio crédito. Los puntos de partida comunes son un mínimo de $10,000 en necesidad de fondeo o en cuentas por cobrar mensuales y un puntaje FICO personal de alrededor de 500 o más, pero los requisitos exactos varían según el proveedor, y ningún financiador puede prometer la aprobación.
¿Cuánto de cada factura recibo por adelantado?
La tasa de adelanto suele estar en el rango del 70% al 90% del valor nominal de la factura. Usted recibe el saldo restante, menos la comisión de financiamiento, después de que su cliente paga. El porcentaje exacto depende del proveedor, del tamaño de la factura y de la confiabilidad de pago de sus clientes.
¿Cómo se relaciona esto con un adelanto de efectivo para comercios (MCA)?
Son productos diferentes. El financiamiento de cuentas por cobrar está atado a facturas pendientes de cobro, mientras que un adelanto de efectivo para comercios se basa en las ventas futuras con tarjeta o en depósitos bancarios. Si usted ya tiene un MCA, las opciones de alivio se enfocan en bajar el monto del pago diario o semanal, no en eliminar lo que se debe.
