¿Qué es la amortización?

La amortización es el proceso de pagar un préstamo mediante una serie de pagos fijos y programados, donde cada pago cubre los intereses que se deben en ese período y reduce el saldo de capital que queda pendiente.

Para el dueño de un pequeño negocio, la amortización es lo que convierte un préstamo de suma global en una cuota predecible dentro de sus cuentas. En lugar de deber todo de golpe, usted hace pagos iguales en un calendario fijo hasta que el saldo llega a cero. Al principio del calendario, la mayor parte de cada pago se destina a los intereses. A medida que el saldo baja, una porción cada vez mayor se destina al capital. El pago total se mantiene igual, pero la división entre intereses y capital cambia mes a mes.

Cómo funciona la amortización

Cuando un préstamo se amortiza, el prestamista calcula un monto de pago que liquidará por completo la deuda al final del plazo. Esa cifra única se construye a partir de tres datos: el monto prestado (capital), la tasa de interés y la duración del plazo.

Cada pago programado se aplica en dos partes. Primero, el prestamista toma los intereses que se han acumulado sobre el saldo actual. Lo que sobra se destina a reducir el capital. Como el saldo es más alto al inicio, la porción de intereses también es más grande al inicio. A medida que usted baja el capital, se acumulan menos intereses, así que una parte cada vez mayor de ese mismo pago ataca el saldo. Esta estructura se detalla en una tabla de amortización, un cuadro que enumera cada pago y muestra cómo el saldo baja hasta llegar a cero.

Un ejemplo rápido con números redondos

Digamos que un negocio pide prestados $60,000 a una tasa fija por un plazo de 5 años con pagos mensuales. Supongamos que el pago programado resulta ser de aproximadamente $1,150 al mes. Así podría verse la división en distintos puntos del calendario (las cifras están redondeadas y son solo ilustrativas):

Fíjese que el pago se mantiene cerca de $1,150 durante todo el recorrido, pero la porción de intereses se encoge y la de capital crece. Para el último pago, casi todo el monto se dedica a liquidar capital.

Por qué la amortización le importa al dueño de un negocio

La amortización le da un pago fijo y conocido sobre el cual puede armar un presupuesto, lo que hace que proyectar el flujo de caja sea mucho más sencillo que con una deuda de pago impredecible. También le muestra con exactitud cuánto de su dinero se va a intereses frente a lo que realmente reduce lo que debe, algo muy útil al comparar ofertas o al decidir si conviene pagar un préstamo por adelantado.

Vale la pena marcar la diferencia entre un préstamo amortizado y productos como un adelanto de efectivo para comercios (MCA, por sus siglas en inglés). Un préstamo amortizado tradicional reduce un saldo de capital a cero según un calendario. Un MCA no es un préstamo y no se amortiza de la misma manera; es la compra de ventas futuras que se paga mediante remesas diarias o semanales. Si el pago de un MCA está apretando su flujo de caja, un arreglo de alivio de MCA funciona bajando el monto del pago diario o semanal, no reescribiendo un calendario de amortización.

Términos relacionados

• Capital — el monto original prestado, que la amortización reduce de forma gradual.
• Intereses — el costo de pedir prestado, que se cobra sobre el saldo pendiente en cada período.
• Plazo — el tiempo en el que está programado pagar el préstamo.
• Tabla de amortización — el cuadro pago por pago que muestra la división entre intereses y capital y el saldo restante.
• Factor de tarifa (factor rate) — un método de precio que usan algunos adelantos y que, a diferencia de un préstamo amortizado, no cambia entre intereses y capital.