La tasa base (o buy rate) es el costo base que un financiador o prestamista asigna a una oferta de financiamiento antes de que un bróker agregue cualquier margen. Representa el precio mayorista del dinero: la cifra que el propio financiador está dispuesto a aceptar. En muchos tratos de financiamiento para pequeños negocios, sobre todo en los adelantos de efectivo para comercios (MCA) y algunos productos de capital de trabajo, hay un bróker independiente entre usted y el financiador. La tasa base es la que se le cotiza al bróker; la tasa que usted ve al final puede ser más alta, porque el bróker tiene la opción de sumar un margen por encima.
Entender la tasa base le ayuda a ver de dónde sale su costo de capital y dónde puede haber espacio para hacer preguntas. La diferencia entre la tasa base y la tasa que a usted le ofrecen es la forma en que muchos brókeres ganan parte de su comisión en un trato.
Puntos clave
- La tasa base (buy rate) es el precio base que un financiador fija sobre un trato antes de que se agregue cualquier margen del bróker.
- En los adelantos de efectivo para comercios (MCA), la tasa base normalmente se muestra como un factor, por ejemplo 1.30, no como un porcentaje.
- La diferencia entre la tasa base y la tasa que a usted le ofrecen suele ser la forma en que un bróker gana su compensación.
- Trabajar con un financiador directo significa que no hay margen de terceros, así que la tasa cotizada es la tasa base.
- El alivio de MCA baja el monto del pago diario o semanal y no cambia la tasa base original ni borra el saldo que usted debe.
Cómo funciona
En un trato típico con bróker, el financiador revisa su negocio y fija una tasa base según su propia evaluación de riesgo, su tiempo en operación, sus ingresos y su perfil de crédito. El bróker recibe esa tasa base y luego decide qué presentarle a usted. Si el bróker agrega un margen, la tasa que a usted le ofrecen (a veces llamada sell rate o street rate) queda por encima de la tasa base. La diferencia entre ambas suele pagarse al bróker como comisión o puntos.
En un adelanto de efectivo para comercios (MCA), la tasa base normalmente se expresa como un factor, por ejemplo 1.30. Ese factor multiplicado por el monto financiado da el total que usted devuelve. Un factor más alto significa un costo total más alto. Como el financiador fija la tasa base y el bróker fija el margen, dos negocios con condiciones idénticas del lado del financiador pueden terminar con costos finales distintos según quién arme el trato.
Un ejemplo rápido con números redondos
Suponga que un negocio queda aprobado para un adelanto de $50,000. El financiador emite un factor de tasa base de 1.30, lo que significa que el financiador está dispuesto a recibir $65,000 en total. El bróker decide presentarle al negocio un factor de 1.40, así que el total a devolver ofrecido es de $70,000.
| Concepto | Monto |
|---|---|
| Monto financiado | $50,000 |
| Factor de tasa base (financiador) | 1.30 |
| Total a devolver al financiador | $65,000 |
| Factor ofrecido (con margen) | 1.40 |
| Su total a devolver | $70,000 |
| Margen del bróker | $5,000 |
En este ejemplo, la diferencia de $5,000 entre el total que recibe el financiador y el total que devuelve usted refleja el margen del bróker. Las cifras son ilustrativas y están redondeadas para mayor claridad; las ofertas reales varían según el financiador, el producto y el perfil del negocio.
Por qué le importa al dueño de un negocio
Saber que existe una tasa base cambia la forma en que usted lee una oferta. La tasa en su hoja de términos no siempre es el piso del financiador; una parte puede ser margen. Eso no hace injusta una oferta, ya que los brókeres realizan un trabajo real al buscar y armar los tratos, pero sí significa que a veces la cifra se puede conversar.
Cuando compare ofertas, pregunte si está trabajando con un financiador directo o con un bróker, y cómo se construye el precio. Un bróker transparente puede explicarle cómo se fijó la tasa. Si ya carga con un adelanto y los pagos están apretando su flujo de efectivo, tenga en cuenta que las opciones de alivio de MCA funcionan bajando el monto del pago diario o semanal, no borrando el saldo que usted debe. La mayoría de los financiadores en este espacio buscan una necesidad de financiamiento de al menos $10,000 y un puntaje FICO de 500 o más, y ninguna oferta legítima está garantizada antes del análisis de crédito (underwriting).
Términos relacionados
- Factor (factor rate): Un multiplicador, como 1.30, que se usa para calcular el total a devolver en un adelanto en lugar de una tasa de interés porcentual.
- Sell rate (street rate): La tasa que efectivamente se le presenta al negocio, igual a la tasa base más el margen del bróker.
- Puntos (points): Una forma de compensación del bróker, a menudo ligada a la diferencia entre la tasa base y la sell rate.
- Adelanto de efectivo para comercios (MCA): Un producto de financiamiento en el que un negocio recibe una suma global y la devuelve mediante un monto fijo diario o semanal.
- Financiador directo: Una empresa que aporta su propio capital, por lo que la tasa que cotiza es la tasa base, sin margen de terceros.
Preguntas frecuentes
¿La tasa base es lo mismo que la tasa que yo pago?
No siempre. La tasa base es el precio base del financiador. Si un bróker armó su trato y agregó un margen, la tasa que usted paga puede ser más alta que la tasa base. Cuando trabaja directamente con un financiador, por lo general las dos son iguales.
¿Puedo pedirle al bróker la tasa base?
Usted puede preguntar cómo se construyó el precio y si hay un margen. No todos los brókeres revelan la tasa base exacta, pero uno transparente debería poder explicarle cómo se fijó la tasa que le ofrecieron y qué servicios cubre ese margen.
¿La tasa base es una tasa de interés?
En muchos productos de adelanto para pequeños negocios, la tasa base se expresa como un factor, por ejemplo 1.30, y no como una tasa de interés anual. Usted multiplica el factor por el monto financiado para obtener el total a devolver, así que funciona distinto a una tasa porcentual.
¿Una tasa base más baja siempre significa un mejor trato?
Una tasa base más baja normalmente significa un menor costo del lado del financiador, pero el costo final también depende del margen del bróker, las comisiones, el plazo y la frecuencia de pago. Compare el total a devolver y el calendario de pagos, no solo la tasa base.
¿Cómo se relaciona la tasa base con el alivio de MCA?
El alivio de MCA se enfoca en su carga de pago, no en la tasa base original. Funciona bajando el monto del pago diario o semanal para aliviar el flujo de efectivo. No cambia la tasa base de su adelanto actual ni elimina el saldo que usted debe.
