¿Qué es un préstamo SBA?

Un préstamo SBA es un préstamo para pequeños negocios que otorga un banco, una cooperativa de crédito u otro prestamista aprobado, y que está parcialmente garantizado por la Administración de Pequeños Negocios de EE. UU. (SBA), una agencia federal. En la mayoría de los casos, la SBA no presta dinero de forma directa; en lugar de eso, promete pagar una parte grande del saldo (por lo general entre el 50% y el 85%) si el prestatario deja de pagar. Ese respaldo del gobierno reduce el riesgo del prestamista, y eso es justo lo que permite que estos préstamos tengan plazos más largos, enganches más bajos y tasas de interés que suelen ser más baratas de las que un pequeño negocio conseguiría por su cuenta.

Como hay una garantía federal de por medio, los préstamos SBA siguen reglas estandarizadas sobre requisitos, uso de los fondos, tarifas y precios. Están entre las opciones de financiamiento más económicas a las que puede acceder un pequeño negocio, pero también están entre las más lentas y las que más papeleo exigen. Esta guía te explica cómo funciona la garantía, cuáles son los programas principales, quién califica, cuánto cuesta en realidad, cuánto tarda la aprobación y adónde acudir si tu plazo se mide en días y no en meses.

Cómo funciona en realidad la garantía de la SBA

El mecanismo detrás de un préstamo SBA es una alianza entre tres partes: tu negocio, un prestamista privado y el gobierno federal. Tú solicitas el préstamo y te endeudas con el prestamista. El prestamista evalúa y administra el préstamo igual que cualquier otro. Lo que cambia las cuentas es la garantía de la SBA: una promesa por escrito de que, si dejas de pagar, la agencia le reembolsará al prestamista un porcentaje acordado de la pérdida.

Esa garantía es la razón por la que un banco aprobará un plazo más largo o un enganche más bajo de lo que normalmente haría. No es dinero gratis y no es un seguro para ti como prestatario. Si el préstamo entra en incumplimiento, la SBA le paga al prestamista y luego la SBA puede ir tras de ti para recuperar lo que pagó, porque firmaste una garantía personal (más sobre esto abajo). Entender este orden de los hechos importa: la garantía protege al prestamista, no a ti.

De esta estructura se desprenden algunas consecuencias prácticas:

• Reglas estandarizadas. Como hay dinero federal respaldando el préstamo, el uso de los fondos, las tasas máximas y las tarifas están limitados por la política de la SBA en lugar de quedar por completo a criterio del prestamista.
• El criterio del prestamista sigue contando. La SBA fija los límites externos, pero cada prestamista decide a quién aprueba. Dos bancos pueden mirar el mismo negocio y llegar a respuestas distintas.
• Programa de Prestamista Preferente (PLP). Algunos prestamistas tienen autoridad para aprobar préstamos SBA de forma interna sin enviar cada expediente a la agencia, lo que puede acortar bastante el tiempo. Preguntar si un prestamista es Prestamista Preferente es una de las preguntas más útiles que puede hacer un prestatario.

Los principales programas de préstamos SBA

La mayoría de la gente que dice "préstamo SBA" se refiere al programa 7(a), pero la SBA maneja varios productos distintos, cada uno dirigido a una necesidad diferente. Elegir el correcto es la primera decisión de verdad.

Los préstamos 7(a) son el programa insignia y de propósito general. Los fondos se pueden usar para capital de trabajo, equipo, inventario, refinanciar cierta deuda, comprar un negocio o financiar en parte bienes raíces. Es la opción más flexible y la más común.

Los préstamos 504 están hechos específicamente para activos fijos importantes, sobre todo bienes raíces comerciales ocupados por el dueño y equipo pesado. Se estructuran a través de una Compañía de Desarrollo Certificada (CDC) junto con un banco, y por lo general exigen que el negocio ocupe la mayor parte de cualquier edificio que se financie. No son para capital de trabajo ni para inventario.

Los micropréstamos son préstamos más pequeños que otorgan prestamistas comunitarios sin fines de lucro, dirigidos a negocios nuevos y muy pequeños que necesitan una cantidad modesta para arrancar. A menudo vienen acompañados de asesoría empresarial.

Los préstamos de desastre son el único caso en el que la SBA presta de forma directa, a negocios y propietarios de viviendas que se recuperan de un desastre declarado. Estos siguen sus propias reglas y quedan fuera del modelo normal de prestamista y garantía.

La tabla de abajo muestra cifras representativas. Toma cada número como un ejemplo ilustrativo, no como una cotización, porque los límites, las tasas y los plazos cambian y varían según el prestamista.

Quién califica: los requisitos más allá del titular

Los requisitos de la SBA tienen dos capas que muchos artículos mezclan: la elegibilidad del programa (reglas que fija la SBA) y la elegibilidad de crédito (si un prestamista en realidad te va a aprobar). Tienes que superar ambas.

La elegibilidad del programa por lo general exige que tu negocio:

• Opere con fines de lucro y esté ubicado físicamente y haciendo negocios en Estados Unidos o sus territorios.
• Cumpla con los estándares de tamaño de la SBA para un pequeño negocio, que varían según la industria y se basan en los ingresos o en el número de empleados.
• Pertenezca a una industria elegible. Ciertos rubros, como el préstamo de dinero en sí, la mayoría de los bienes raíces especulativos o pasivos, las apuestas y algunos otros, quedan excluidos.
• Tenga dueños que hayan invertido su propio tiempo o dinero, y que primero hayan buscado financiamiento en otro lado sin lograrlo en condiciones razonables.

La elegibilidad de crédito es donde los prestamistas aplican su propio criterio. Los factores comunes incluyen:

• Puntaje de crédito personal. Muchos prestamistas de 7(a) buscan un FICO personal por encima de los 660 o mejor, aunque no hay un mínimo federal único.
• Tiempo en el negocio e ingresos. Los negocios establecidos con dos o más años de declaraciones de impuestos son mucho más fáciles de aprobar que los negocios recién nacidos.
• Flujo de caja y razón de cobertura del servicio de la deuda (DSCR). Los prestamistas quieren ver que tu ingreso operativo neto cubra con holgura el nuevo pago del préstamo, y a menudo buscan un DSCR de aproximadamente 1.15 a 1.25 o más (por ejemplo). Este es un detalle que muchas guías introductorias se saltan, pero con frecuencia es el número que decide una aprobación.
• Garantía (colateral). La SBA no rechazará un préstamo solo por falta de garantía suficiente, pero los prestamistas tomarán los activos del negocio disponibles y, a veces, activos personales como garantía cuando puedan.

Cuánto cuesta en realidad un préstamo SBA

Los préstamos SBA son baratos en comparación con la mayoría de las alternativas, pero "barato" no significa "sin tarifas". El costo total tiene tres partes: la tasa de interés, la tarifa de garantía de la SBA y los cargos del prestamista o de terceros.

Las tasas de interés de los préstamos 7(a) suelen ser variables y estar atadas a una tasa base como la tasa prime, más un margen que la SBA limita. El resultado suele ser un interés anual de un solo dígito, bastante más bajo que los préstamos a plazo por internet o los adelantos de efectivo para comercios (merchant cash advances). Las tasas de los préstamos 504 están atadas a los precios del mercado de bonos y a menudo son fijas.

La tarifa de garantía de la SBA se cobra sobre la parte garantizada del préstamo y por lo general aumenta con el tamaño del préstamo. Los préstamos más pequeños a veces tienen una tarifa reducida o exenta, mientras que los más grandes tienen un porcentaje más alto. Esta tarifa muchas veces se financia dentro del préstamo en lugar de pagarse de tu bolsillo.

Los otros costos pueden incluir tarifas de armado del expediente (packaging), avalúos e informes ambientales (comunes en operaciones de bienes raíces), costos de cierre y tarifas continuas de administración. Ninguno de estos está oculto, pero se acumulan, y los prestatarios suelen subestimarlos.

Cuando compares un préstamo SBA con otro financiamiento, compara el costo total anualizado incluyendo estas tarifas, no solo la tasa de interés del titular.

Garantías personales, colateral y el riesgo que asumes

Esta es la sección que la mayoría de los artículos introductorios deja fuera, y es la que más importa si las cosas salen mal. Casi todos los préstamos SBA 7(a) y 504 exigen una garantía personal de cualquier persona que sea dueña del 20% o más del negocio. Una garantía personal significa que, si el negocio no puede pagar, tú eres responsable de manera personal, y se puede ir tras tus bienes personales, sin importar la estructura de responsabilidad limitada de tu negocio.

Los prestamistas también toman colateral cuando está disponible. En un préstamo de bienes raíces, la propiedad misma es el colateral principal. En un préstamo 7(a) de capital de trabajo, el prestamista puede poner un gravamen sobre los activos del negocio y, en algunos casos, poner un gravamen sobre bienes raíces personales como tu casa si tienes bastante plusvalía en ella.

Si un préstamo entra en incumplimiento, la secuencia es más o menos esta: el prestamista va tras el colateral y la garantía, la SBA le reembolsa al prestamista su parte garantizada, y luego la SBA busca recuperar el dinero de ti. En casos de dificultad económica, la agencia puede considerar una Oferta de Compromiso (Offer in Compromise), un acuerdo negociado por menos del saldo total, pero se otorga a criterio de la SBA y nunca es algo con lo que puedas contar. La conclusión honesta: un préstamo SBA es económico y poderoso, pero tú respondes de manera personal, así que pide prestada una cantidad que tu flujo de caja realmente pueda sostener.

El proceso de solicitud y cuánto tarda

Los préstamos SBA son lentos, y ayuda saber por qué. El papeleo es considerable, la evaluación es a fondo y, a menos que tu prestamista sea un Prestamista Preferente, el expediente puede ir a la agencia para una segunda revisión.

Un paquete típico de documentos incluye:

• Declaraciones de impuestos del negocio y personales, a menudo de dos a tres años.
• Estados financieros del año en curso: estado de resultados, balance general y, con frecuencia, una proyección de flujo de caja.
• Un plan de negocios o una declaración del uso de los fondos, en especial para negocios más nuevos.
• Documentos de constitución del negocio, licencias y registros de propiedad.
• Un estado financiero personal y un historial de cada dueño del 20% o más.
• Para bienes raíces, avalúos e informes ambientales.

Los tiempos varían mucho. Un prestatario bien preparado que trabaja con un Prestamista Preferente con experiencia podría cerrar en unas pocas semanas. Un expediente complejo, una operación de bienes raíces o una relación con un prestamista por primera vez pueden estirarse a 60, 90 o más días desde la solicitud hasta la entrega de los fondos. Las operaciones de bienes raíces 504 suelen ser las más lentas por el avalúo y la coordinación con la CDC que implican.

Préstamos SBA frente a otras opciones de financiamiento

Un préstamo SBA es la herramienta correcta cuando tienes tiempo, buen crédito y un uso de los fondos que se beneficia de una tasa baja a largo plazo, como comprar bienes raíces, adquirir un negocio o refinanciar deuda cara. Es la herramienta equivocada cuando necesitas dinero rápido o no puedes cumplir con el estándar de crédito y documentación.

Las principales alternativas se ubican en un espectro que va de lo más barato pero más lento a lo más rápido pero más costoso:

• Los préstamos bancarios convencionales se saltan la garantía de la SBA. Pueden ser más rápidos para prestatarios sólidos, pero por lo general exigen mejor crédito, más colateral y enganches más grandes.
• Los préstamos a plazo por internet entregan los fondos más rápido que la SBA, en días en lugar de semanas, a tasas más altas y plazos más cortos.
• Las líneas de crédito para negocios dan acceso flexible y renovable a capital para manejar baches de flujo de caja en lugar de una sola compra grande.
• El financiamiento basado en ingresos y los adelantos de efectivo para comercios (merchant cash advances) aprueban principalmente según tu historial de depósitos bancarios y tus ingresos mensuales en lugar de tu puntaje de crédito, y pueden entregar los fondos en tan solo uno o dos días.

Si tu crédito o tu tiempo en el negocio descartan un préstamo SBA, o si simplemente no puedes aguantar un proceso de 60 a 90 días, un mercado de financiamiento basado en ingresos suele ser el siguiente paso práctico. Estas plataformas dan más peso a tus depósitos bancarios recientes y a tus ingresos mensuales que a tu FICO. Los mínimos suelen empezar alrededor de $10,000, los solicitantes con un FICO personal de aproximadamente 500 o más a menudo son elegibles, y los fondos con frecuencia llegan dentro de 24 a 48 horas. Es más caro que un préstamo SBA y la aprobación nunca está garantizada, pero para un negocio con depósitos estables y una necesidad urgente, cubre el hueco que la SBA no puede. Un enfoque sensato es buscar financiamiento SBA para las necesidades de largo plazo y tasa baja, y mantener una opción basada en ingresos en reserva para cuando necesites rapidez.

¿Es un préstamo SBA lo correcto para ti?

Hazte tres preguntas. Primero, ¿qué tan rápido necesitas el dinero? Si la respuesta es semanas o meses, la SBA es viable; si es días, busca en otro lado. Segundo, ¿qué tan sólidos son tu crédito y tu documentación? Los préstamos SBA premian a los negocios establecidos con declaraciones de impuestos limpias y un flujo de caja saludable. Tercero, ¿para qué son los fondos? Los usos duraderos y de alto valor, como bienes raíces, adquisiciones y refinanciamiento de deuda, son donde las tasas bajas de la SBA rinden más.

Si superas las tres, un préstamo SBA es una de las herramientas de financiamiento con mejor relación de valor disponibles para un pequeño negocio. Si te quedas corto en rapidez o crédito, eso no es un callejón sin salida, solo significa que ahora mismo otro producto se ajusta mejor a tu situación. Muchos dueños usan ambos a lo largo de la vida de un negocio: capital más rápido y basado en ingresos para aprovechar una oportunidad de corto plazo, y un préstamo SBA más adelante, una vez que los números y los tiempos coinciden.