Puntos clave
- Un term sheet resume los términos principales propuestos de un trato de financiamiento antes de redactar el contrato completo.
- La mayoría de los term sheets no son vinculantes, aunque cláusulas como la de confidencialidad o exclusividad sí pueden comprometerte.
- Los puntos clave suelen incluir el monto, el costo, el calendario de pagos, los cargos y las condiciones a cumplir.
- La etapa del term sheet es tu mejor oportunidad para negociar y para comparar ofertas lado a lado.
- Como la oferta presentada aún depende de condiciones, recibir un term sheet no significa que el financiamiento esté garantizado.
Cómo funciona un term sheet
Después de que solicitas financiamiento y el financiador revisa tu negocio, puede responderte con un term sheet en lugar de un contrato final. Por lo general detalla el monto ofrecido, el costo del financiamiento, el calendario de pagos, cualquier cargo y las condiciones que se deben cumplir antes de recibir los fondos.
Tú lo revisas, haces preguntas y negocias los puntos que te importan. Una vez que ambas partes están de acuerdo, el financiador prepara el contrato formal, que debe reflejar lo que decía el term sheet. Los puntos principales que sueles encontrar incluyen:
- Monto: cuánto financiamiento se ofrece (muchos productos para negocios empiezan en un mínimo de $10,000).
- Costo: una tasa de interés, una tasa factor (factor rate) o la cifra total a pagar.
- Pago: el tamaño del pago y con qué frecuencia se cobra (mensual, semanal o diario).
- Cargos: originación, procesamiento u otros cobros únicos.
- Condiciones: documentos o aprobaciones que aún se requieren, como estados de cuenta bancarios o un FICO mínimo de 500+.
Un ejemplo rápido
Supongamos que un financiador te envía un term sheet para un adelanto de capital de trabajo. Con números redondos, podría verse así:
| Concepto | Término propuesto |
|---|---|
| Monto ofrecido | $50,000 |
| Tasa factor | 1.30 |
| Total a pagar | $65,000 |
| Pago | $500 por día hábil |
| Plazo estimado | Alrededor de 130 días hábiles |
| Cargo de originación | $1,000 |
Este panorama te permite ver, de un vistazo, que $50,000 de financiamiento costarían $15,000 más un cargo de $1,000, pagados a razón de $500 al día. Ahora puedes compararlo con otra oferta o pedirle al financiador que ajuste algún término antes de firmar nada.
Por qué le importa al dueño de un negocio
Un term sheet es tu ventana para negociar. Una vez que firmas el contrato final, los términos quedan fijos. La etapa del term sheet es cuando puedes cuestionar el costo, pedir un plazo de pago más largo o rechazar un cargo.
También facilita comparar ofertas. Como cada term sheet detalla las mismas cifras clave, puedes poner dos o tres lado a lado y ver cuál es realmente más barato, no solo cuál suena mejor por teléfono. Ningún financiador serio puede prometer que una aprobación está garantizada, así que trata el term sheet como una propuesta seria que hay que evaluar, no como un trato cerrado. Si ya cargas con un adelanto de efectivo (MCA) y tu meta es obtener alivio, recuerda que las opciones de alivio funcionan bajando el monto de tu pago diario o semanal, no borrando el saldo.
Términos relacionados
Un term sheet suele aparecer junto a estos conceptos:
- Carta de intención (LOI): una declaración más amplia de la intención de avanzar, a veces acompañada de un term sheet.
- Tasa factor (factor rate): un multiplicador que se usa para expresar el costo de un adelanto en lugar de una tasa de interés.
- Cargo de originación: un cobro único por preparar el financiamiento.
- Garantía personal: el compromiso de pagar con bienes personales si el negocio no puede hacerlo.
- Contrato de financiamiento: el acuerdo vinculante que sigue a un term sheet aceptado.
Preguntas frecuentes
¿Un term sheet es legalmente vinculante?
La mayoría de los term sheets no son vinculantes, lo que significa que cualquiera de las dos partes aún puede decidir no seguir adelante. Sin embargo, ciertas cláusulas, como la de confidencialidad o un periodo de exclusividad, sí pueden ser vinculantes. Lee el documento para ver qué partes, si es que alguna, te comprometen.
¿En qué se diferencia un term sheet de un contrato?
Un term sheet resume los términos clave propuestos en un formato breve, mientras que el contrato es el acuerdo completo y legalmente exigible. El contrato debe reflejar lo que describía el term sheet, pero además incluye el lenguaje legal detallado que el resumen deja fuera.
¿Puedo negociar un term sheet?
Sí. La etapa del term sheet es el momento natural para negociar. Puedes preguntar sobre el costo, el calendario de pagos, los cargos o las condiciones antes de que todo quede en firme. Una vez que firmas el contrato final, los términos por lo general quedan fijos.
¿Qué debo revisar primero en un term sheet?
Empieza por el monto, el costo total o la cifra a pagar, el tamaño y la frecuencia del pago, y cualquier cargo. Luego revisa las condiciones que todavía debes cumplir, como solicitudes de documentos o los mínimos de crédito e ingresos.
¿Recibir un term sheet significa que ya estoy aprobado?
No necesariamente. Un term sheet es una propuesta que por lo general aún depende de que se cumplan ciertas condiciones, como verificar documentos. Ningún financiador puede garantizar la aprobación, así que trata el term sheet como una oferta seria para revisar, no como un compromiso final.
