La tarifa de garantia de la SBA es un cargo unico y por adelantado que la Administracion de Pequenas Empresas (SBA) cobra en la mayoria de los prestamos 7(a) y 504 a cambio de garantizar una gran parte del saldo si el prestatario deja de pagar. Se calcula solo sobre la porcion garantizada del prestamo, no sobre el monto total, y aumenta segun el tamano del prestamo y el plazo. En un prestamo a plazo tipico, la tarifa va desde una fraccion de un por ciento en los vencimientos cortos hasta cerca del 3.75% de la porcion garantizada en los prestamos mas grandes. Por lo general, los prestamistas trasladan este costo al prestatario, y normalmente se puede incluir dentro del prestamo en lugar de pagarlo en efectivo al cierre. Como la tarifa esta ligada al riesgo del gobierno y no a tu tasa de interes, entenderla por separado de tu tasa es la clave para saber cuanto cuesta de verdad un prestamo de la SBA.
Puntos clave
- La tarifa de garantia se cobra solo sobre la porcion garantizada del prestamo, no sobre el monto total del prestamo.
- Las tarifas aumentan segun el tamano del prestamo y el plazo, desde cerca del 0.25% en los vencimientos cortos hasta aproximadamente el 3.75% de la porcion garantizada en los prestamos 7(a) mas grandes.
- La SBA reajusta su tabla de tarifas cada ano fiscal federal, el 1 de octubre, asi que los porcentajes exactos y las exenciones cambian anualmente.
- En la mayoria de los prestamos 7(a) a largo plazo, la tarifa por adelantado se puede financiar dentro del prestamo en lugar de pagarse en efectivo al cierre.
- Se le cobra al prestamista una tarifa anual de servicio aparte sobre el saldo garantizado que va disminuyendo, y a menudo se pasa por alto en las comparaciones de costos.
- La garantia protege al prestamista, no al prestatario; sigues debiendo la deuda completa si dejas de pagar.
- El financiamiento basado en ingresos y de los mercados de MCA no tiene tarifa de garantia, da mas peso a los ingresos que al puntaje de credito (FICO 500+), empieza cerca de $10,000 y puede desembolsar en 24 a 48 horas, aunque la aprobacion nunca esta garantizada.
Que paga en realidad la tarifa de garantia
La tarifa de garantia es basicamente una prima de seguro. Cuando un prestamista otorga un prestamo respaldado por la SBA, el gobierno promete pagar un porcentaje definido del saldo pendiente si el negocio no puede pagar. Esa promesa es lo que permite a los bancos y cooperativas de credito aprobar a prestatarios que de otro modo rechazarian, ofrecer plazos mas largos y aceptar enganches mas pequenos. La tarifa financia la capacidad de la SBA de cubrir esas perdidas, lo cual por ley esta disenado para que los programas de prestamos insignia funcionen con poco o ningun costo para los contribuyentes.
Hay dos puntos que se malinterpretan mucho. Primero, la tarifa se cobra sobre la porcion garantizada, no sobre el prestamo completo. Si la SBA garantiza el 75% de un prestamo de $1,000,000, la tarifa se calcula sobre $750,000. Segundo, la garantia protege al prestamista, no al prestatario. Tu pagas la prima, pero si dejas de pagar sigues siendo totalmente responsable de la deuda, de cualquier garantia colateral ofrecida y, por lo general, de un aval personal. Que la SBA le reembolse al banco no borra lo que debes; la agencia puede cobrarte el saldo que pago.
Niveles de tarifa actuales para prestamos 7(a)
La SBA reajusta su tabla de tarifas al comienzo de cada ano fiscal federal, el 1 de octubre, asi que las cifras exactas pueden cambiar cada ano. En los ultimos anos, la tarifa de garantia por adelantado estandar del 7(a) ha seguido una estructura escalonada basada en el monto bruto del prestamo y en si el plazo es de 12 meses o menos. La tabla siguiente muestra una estructura representativa; siempre confirma las cifras para tu ano de cierre especifico con tu prestamista.
| Monto bruto del prestamo | Plazo de 12 meses o menos | Plazo mayor a 12 meses |
|---|---|---|
| $1,000,000 o menos | 0.25% de la porcion garantizada | A menudo reducida o exonerada en los prestamos mas pequenos; de lo contrario, hasta ~3% |
| $1,000,001 a $5,000,000 | 0.25% de la porcion garantizada | ~3.5% sobre la porcion garantizada hasta $1,000,000, mas ~3.75% sobre la porcion garantizada que exceda $1,000,000 |
Un ejemplo resuelto vuelve concreto el escalonamiento. Por ejemplo, en un prestamo de $2,000,000 con una garantia del 75%, la porcion garantizada es de $1,500,000. El primer $1,000,000 de esa porcion garantizada se cobra a aproximadamente 3.5% ($35,000, por ejemplo), y los $500,000 restantes a aproximadamente 3.75% ($18,750, por ejemplo), para una tarifa total por adelantado de alrededor de $53,750. Estas cifras son ilustrativas y redondeadas; tu prestamista calculara el monto exacto al cierre.
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En que se diferencian las tarifas del prestamo 504
El programa 504, usado principalmente para bienes raices y equipo pesado, distribuye sus tarifas de manera diferente porque involucra a tres partes: un banco o cooperativa de credito que financia cerca de la mitad, una Compania de Desarrollo Certificada (CDC) que financia la segunda porcion respaldada por la SBA, y el enganche del prestatario. Aqui la parte garantizada por la SBA es el bono (debenture) de la CDC, y sus tarifas se estructuran como un pequeno cargo por adelantado mas componentes anuales de servicio continuo, en lugar de una sola prima grande por adelantado.
En la practica, los prestatarios del 504 enfrentan una modesta tarifa de garantia o de procesamiento por adelantado sobre el bono, una tarifa de procesamiento de la CDC y tarifas anuales de servicio recurrentes que se cobran durante toda la vida del prestamo. En algunos anos, los fabricantes y ciertos prestatarios favorecidos por politicas publicas han calificado para tarifas por adelantado reducidas o de cero. Como la estructura del 504 reparte el costo a lo largo del tiempo, compararla con un prestamo 7(a) solo por la tarifa por adelantado es enganoso; tambien tienes que sopesar los cargos anuales de servicio, que cubre la siguiente seccion.
La tarifa anual de servicio que la mayoria de las guias omite
La tarifa de garantia por adelantado se lleva toda la atencion, pero los prestamos 7(a) y 504 tambien tienen una tarifa anual de servicio continua que muchos resumenes omiten por completo. Esta se le cobra al prestamista como un porcentaje del saldo garantizado pendiente y la fija la SBA cada ano fiscal. A los prestamistas no se les permite trasladar esta tarifa en particular directamente al prestatario como una linea aparte, pero influye en la tasa y la estructura que ofrecen, asi que moldea tu costo de forma discreta.
Como la tarifa anual se aplica sobre el saldo garantizado que va disminuyendo, su impacto en dolares es mayor en los primeros anos y se reduce a medida que pagas el capital. La ilustracion de abajo muestra como se comporta una tarifa anual de servicio durante los primeros anos de un prestamo hipotetico. Todas las cifras estan redondeadas y son solo a modo de ejemplo.
| Ano | Saldo garantizado pendiente aprox. | Tarifa anual de servicio (~0.55%, por ejemplo) |
|---|---|---|
| 1 | $750,000 | ~$4,125 |
| 2 | $700,000 | ~$3,850 |
| 3 | $640,000 | ~$3,520 |
| 4 | $575,000 | ~$3,160 |
La conclusion: el costo real de la garantia durante toda la vida del prestamo es la tarifa por adelantado mas la tarifa anual acumulada, no solo el porcentaje que aparece en los titulares.
Quien paga en realidad y cuando vence la tarifa
En los prestamos 7(a) la SBA le cobra al prestamista, pero las regulaciones permiten que el prestamista traslade la tarifa de garantia por adelantado al prestatario, lo cual es la practica casi universal. El matiz importante es el momento del cobro. En los prestamos con plazos mayores a 12 meses, la tarifa generalmente se le debe pagar a la SBA despues del cierre y, en la mayoria de los casos, se puede financiar, es decir, se agrega al capital de tu prestamo en lugar de pagarse de tu bolsillo. Eso es conveniente para el flujo de caja, pero significa que pagas intereses sobre la tarifa durante toda la vida del prestamo.
Los prestamos a corto plazo de 12 meses o menos funcionan distinto: la pequena tarifa del 0.25% normalmente se cobra por adelantado y no se financia de la misma manera. Tambien existen reglas contra la evasion. Los prestamistas no pueden dividir un prestamo en varios prestamos mas pequenos para colarse en un nivel de tarifa mas bajo, y varios prestamos de la SBA al mismo prestatario dentro de un periodo corto, a menudo 90 dias, pueden combinarse para efectos del calculo de la tarifa. Estas reglas existen precisamente para frenar la manipulacion de tarifas.
Exenciones, reducciones y lo que no puedes negociar
A diferencia de una tasa de interes o de una tarifa de preparacion del paquete, la tarifa de garantia en si no es algo que negocies con el prestamista; la fija una tabla federal. Lo que varia es si ciertas disposiciones de politica la reducen o la exoneran. En distintos anos fiscales, la SBA ha exonerado o recortado las tarifas por adelantado en los prestamos mas pequenos, ha ofrecido tarifas reducidas a negocios de veteranos bajo el programa SBA Express y ha otorgado reducciones para fabricantes o por politica publica en los bonos del 504. Estas disposiciones se establecen cada ano en avisos de politica de la SBA y pueden cambiar o expirar, asi que ser elegible un ano no garantiza serlo el siguiente.
Ten cuidado de no confundir la tarifa de garantia con los otros cargos de un estado de cuenta de cierre de la SBA. Los prestamistas pueden cobrar por separado una tarifa de preparacion del paquete, una tarifa de solicitud o de evaluacion crediticia, costos de tasacion e informes ambientales, y costos de cierre estandar. Esos son distintos de la tarifa de garantia de la SBA y es ahi donde ocurre la negociacion legitima. Cuando compares ofertas, alinea la tarifa de garantia, la estructura de servicio anual, la tasa de interes y las tarifas propias del prestamista como cuatro rubros separados.
Como se compara la tarifa con opciones de financiamiento mas rapidas
La tarifa de garantia es una de las razones por las que los prestamos de la SBA, a pesar de sus tasas bajas, no son la opcion adecuada para toda situacion. El proceso de solicitud, evaluacion crediticia y cierre suele tomar de semanas a meses, y la tarifa por adelantado mas la carga de documentacion solo tienen sentido cuando necesitas una gran cantidad a largo plazo. Si tu necesidad es mas pequena, mas rapida o esta impulsada por un flujo de caja irregular, un mercado de financiamiento basado en ingresos puede ser una ruta mas practica.
Estos programas, a veces estructurados como un adelanto de efectivo para comercios (merchant cash advance) o un adelanto a corto plazo basado en ingresos, dan mas peso a tu historial de depositos bancarios y a tus ingresos mensuales que a tu puntaje de credito. Las aprobaciones comunmente aceptan puntajes FICO de alrededor de 500 en adelante, los minimos suelen empezar cerca de $10,000, y los fondos con frecuencia llegan dentro de 24 a 48 horas. No hay tarifa de garantia de la SBA porque no hay garantia del gobierno de por medio. Los resultados y los precios varian segun el negocio y segun el financiador, y la aprobacion nunca esta garantizada, pero para los duenos que valoran la rapidez y la flexibilidad por encima de la tasa mas baja posible, esto puede cubrir un hueco que un prestamo de la SBA es demasiado lento para llenar. Muchos negocios usan ambos con el tiempo: financiamiento basado en ingresos para necesidades a corto plazo y un prestamo de la SBA para una inversion mayor y planificada.
Preguntas frecuentes
La tarifa de garantia de la SBA, se cobra sobre todo el prestamo?
No. Se calcula solo sobre la porcion garantizada del prestamo, no sobre el monto bruto. Si la SBA garantiza el 75% de un prestamo de $1,000,000, la tarifa se aplica sobre $750,000. Este es uno de los malentendidos mas comunes y reduce de forma significativa el porcentaje efectivo frente al prestamo completo.
Puedo incluir la tarifa de garantia dentro de mi prestamo?
En la mayoria de los prestamos 7(a) con plazos mayores a 12 meses, si. La tarifa por adelantado normalmente se financia dentro del capital del prestamo en lugar de pagarse en efectivo al cierre, lo que ayuda al flujo de caja pero significa que pagas intereses sobre la tarifa durante toda la vida del prestamo. Los prestamos a corto plazo de 12 meses o menos generalmente cobran la pequena tarifa del 0.25% por adelantado.
Pagar la tarifa de garantia me protege si mi negocio fracasa?
No. La garantia protege al prestamista, no al prestatario. Tu pagas la prima, pero sigues siendo totalmente responsable de la deuda, de cualquier garantia colateral ofrecida y, por lo general, de un aval personal. Si dejas de pagar y la SBA le reembolsa al banco, la agencia puede cobrarte el monto que pago.
Por que las cifras de la tarifa de garantia difieren entre las fuentes?
La SBA reajusta su tabla de tarifas cada ano fiscal federal, el 1 de octubre, asi que los porcentajes, los niveles y las exenciones cambian de un ano a otro. Una cifra que era exacta el ano pasado puede no estar vigente. Siempre confirma las cifras exactas para tu ano de cierre con tu prestamista en lugar de fiarte de un articulo general.
Que es la tarifa anual de servicio y la pago yo?
Es una tarifa recurrente que la SBA le cobra al prestamista cada ano segun el saldo garantizado pendiente. Los prestamistas no pueden facturartela como una linea aparte, pero influye en la tasa y los terminos que ofrecen. Su impacto en dolares es mayor al principio del prestamo y se reduce a medida que pagas el capital, asi que el costo real de por vida es la tarifa por adelantado mas la tarifa anual acumulada.
Puedo negociar la tarifa de garantia con mi prestamista?
No. La tarifa de garantia la fija una tabla federal, no el prestamista, asi que no es negociable. Lo que si puede variar son las exenciones o reducciones basadas en politicas, como para los prestamos mas pequenos, los negocios de veteranos bajo SBA Express o los fabricantes bajo el 504. Las tarifas que si puedes negociar son los cargos propios del prestamista, como las de preparacion del paquete, solicitud y evaluacion crediticia.
Como evitan los prestamistas que divida un prestamo para pagar una tarifa mas baja?
Las reglas contra la evasion lo prohiben. Un prestamista no puede fraccionar una necesidad de financiamiento en varios prestamos mas pequenos para alcanzar un nivel de tarifa mas barato, y varios prestamos de la SBA al mismo prestatario dentro de un periodo corto, a menudo 90 dias, pueden combinarse para efectos del calculo de la tarifa. Estas reglas existen precisamente para evitar la manipulacion de tarifas.
Hay alguna forma de conseguir financiamiento a gran escala sin ninguna tarifa de garantia?
Si, porque la tarifa solo existe en los prestamos garantizados por el gobierno. El financiamiento basado en ingresos y los mercados de adelanto de efectivo para comercios (merchant cash advance) no tienen tarifa de garantia de la SBA. Se apoyan mas en tu historial de depositos bancarios y en tus ingresos mensuales que en tu puntaje de credito, a menudo aceptan FICO de alrededor de 500 en adelante, empiezan cerca de $10,000 y pueden desembolsar fondos dentro de 24 a 48 horas. Los precios y la aprobacion varian segun el negocio y nunca estan garantizados, pero la rapidez puede ajustarse a necesidades para las que un prestamo de la SBA es demasiado lento.
