El DSCR (debt service coverage ratio o ratio de cobertura del servicio de deuda) se calcula dividiendo el flujo que tu negocio tiene disponible para pagar deudas en un año entre el total de pagos de deuda de ese año (capital más intereses). Si el resultado es mayor que 1.00, tu negocio genera más de lo que debe pagar; si es menor, no alcanza. Los bancos y los prestamistas SBA lo usan para decidir si puedes con un préstamo nuevo.
Esta "calculadora" funciona en papel o en una hoja de cálculo: abajo tienes la fórmula, un ejemplo completo en tabla, cómo leer el resultado, el cálculo al revés para saber qué pago te cabe y los ajustes que hacen los prestamistas. Si solo quieres el concepto, lee primero qué es el DSCR.
Puntos clave
- Fórmula: DSCR = flujo disponible para pagar deudas ÷ pagos anuales de deuda (capital más intereses).
- Un DSCR menor a 1.00 significa que tu flujo no alcanza para tus pagos.
- Incluye en el cálculo el pago del préstamo nuevo que estás pidiendo, no solo tus deudas actuales.
- Cada prestamista fija su mínimo; pregunta qué número usa y si mide el DSCR del negocio o el global con los dueños.
- El cálculo al revés te dice qué pago mensual te cabe antes de pedir cotizaciones.
- Los financiadores basados en ingresos, como nuestro financiador recomendado, miran sobre todo tus ventas y depósitos.
La fórmula del DSCR, explicada
DSCR = flujo disponible para pagar deudas ÷ servicio anual de deuda
- Flujo disponible para pagar deudas. Es lo que queda de tus ventas después de pagar los gastos de operación, antes de pagar deudas. Muchos prestamistas parten de la utilidad neta y le suman de vuelta la depreciación, la amortización y los intereses, porque no son salidas de efectivo para operar (o porque los intereses ya van en el denominador).
- Servicio anual de deuda. La suma de todos los pagos de deuda del año: préstamos del negocio, financiamiento de equipo, préstamos de vehículos del negocio, la parte mínima de tarjetas que el banco considere y, muy importante, el pago del préstamo que estás pidiendo.
Usa los mismos 12 meses para ambos números. Si comparas el flujo de un año bueno con los pagos de hoy, el resultado engaña.
Ejemplo completo paso a paso
| Paso | Concepto | Ejemplo |
|---|---|---|
| 1 | Ventas del año (según tu declaración o estados financieros) | $400,000 |
| 2 | Menos gastos de operación (renta, nómina, insumos, servicios), sin incluir pagos de deuda, intereses ni depreciación | $310,000 |
| 3 | = Flujo disponible para pagar deudas | $90,000 |
| 4 | Pagos anuales de tus deudas actuales (capital más intereses) | $30,000 |
| 5 | Pago anual del préstamo nuevo, según la cotización (por ejemplo, $3,000 al mes) | $36,000 |
| 6 | = Servicio total de deuda (paso 4 + paso 5) | $66,000 |
| 7 | DSCR = paso 3 ÷ paso 6 | 90,000 ÷ 66,000 = 1.36 |
Todos los números son un ejemplo. Un DSCR de 1.36 significa que, por cada $1 que debes pagar en el año, tu negocio genera $1.36 de flujo disponible.
En una hoja de cálculo: pon las ventas en la celda B1, los gastos de operación en B2, los pagos actuales en B4 y el pago nuevo en B5. En B3 escribe =B1-B2, en B6 escribe =B4+B5 y en B7 escribe =B3/B6. Cambia el pago nuevo y verás al instante cómo se mueve tu DSCR.
Cómo leer tu resultado
| DSCR | Qué significa | Cómo suele leerlo un prestamista |
|---|---|---|
| Menos de 1.00 | Tu flujo no alcanza para pagar tus deudas | Muy difícil de aprobar sin otra fuente de pago |
| 1.00 exacto | Alcanza justo, sin margen | Riesgoso: un mes flojo y no pagas |
| Algo arriba de 1.00 | Hay un margen pequeño | Depende del prestamista y del resto de tu perfil |
| Bastante arriba de 1.00 | Hay colchón para meses flojos | Más cómodo para la mayoría |
No existe un número oficial único: cada banco y cada programa fija su mínimo. Pregunta a tu prestamista qué DSCR usa y cómo lo calcula (histórico, proyectado o global con los dueños).
Un ejemplo de negocio de temporada
Imagina, por ejemplo, un negocio de jardinería que vende fuerte de abril a octubre y casi nada en invierno. Su DSCR anual puede salir cómodo, pero en enero los pagos siguen llegando y las ventas no. Haz el cálculo también por trimestre: suma el flujo y los pagos de los tres meses más flojos y divide igual. Si en esos meses el resultado baja de 1.00, necesitas un ahorro de temporada, pagos que se ajusten a tus ventas o un plazo más largo. Llevar ese cálculo al banco muestra que conoces tu negocio.
Errores comunes al calcular
- Olvidar el pago del préstamo nuevo y calcular solo con las deudas actuales.
- Usar ventas en lugar de flujo disponible: las ventas no pagan deudas, lo que queda después de los gastos sí.
- Mezclar periodos: flujo de un año contra pagos mensuales.
- Contar dinero en efectivo que no aparece en declaraciones ni en depósitos.
- Ignorar los adelantos de efectivo con pagos diarios o semanales.
Además del número, el prestamista mira la tendencia. Un DSCR que sube año con año pesa más que uno alto que viene bajando. Y si tu negocio tiene temporada fuerte y floja, prepárate para explicar cómo pagas en los meses flojos.
El cálculo al revés: cuánto pago te cabe
Antes de pedir cotizaciones, voltea la fórmula. Si sabes tu flujo disponible y el DSCR que quieres mantener, puedes calcular el servicio de deuda máximo y, de ahí, el pago que te cabe:
| Paso | Concepto | Ejemplo |
|---|---|---|
| 1 | Flujo disponible para pagar deudas | $90,000 |
| 2 | DSCR que quieres mantener (tu meta o la del banco), por ejemplo | 1.25 |
| 3 | Servicio de deuda máximo = paso 1 ÷ paso 2 | 90,000 ÷ 1.25 = $72,000 |
| 4 | Menos pagos de deudas actuales | $30,000 |
| 5 | = Espacio para el pago anual de una deuda nueva | $42,000 (unos $3,500 al mes) |
Con esa cifra sabes qué pago mensual cabe antes de pedir cotizaciones, en lugar de enamorarte de un monto que tu flujo no soporta.
Ajustes que hacen los prestamistas (y que debes anticipar)
- Sueldo del dueño. Si te pagas un sueldo, ya está en tus gastos. Si no te pagas sueldo y vives de las retiradas, el banco puede restar un monto razonable para tus gastos personales. Eso baja tu flujo disponible.
- DSCR global. Algunos prestamistas suman los ingresos y deudas personales de los dueños (hipoteca, auto, tarjetas) al cálculo del negocio. Un negocio sano con dueños muy endeudados puede salir justo.
- Gastos únicos. Una reparación extraordinaria o un gasto legal puntual pueden sumarse de vuelta si los documentas. Guarda facturas y una nota explicativa.
- Ingresos en efectivo no declarados. No cuentan. Si no aparece en tus declaraciones ni en tus depósitos, para el banco no existe. Deposita todo y declara todo.
- Adelantos de efectivo con pagos diarios. Muchos prestamistas los cuentan como deuda; súmalos al servicio anual.
- Proyecciones. Para negocios nuevos o compras de negocio, el DSCR puede calcularse con proyecciones. Explica cada supuesto.
Para ver el DSCR desde otro ángulo, lee cómo entender el ratio de cobertura de deuda, y si estás calculando un SBA, usa también la calculadora de préstamos SBA.
Cómo subir tu DSCR antes de aplicar
- Pide un plazo más largo. El mismo monto con más meses baja el pago anual y sube el DSCR. Que el plazo no pase la vida útil de lo que compras.
- Pide menos o pon un enganche. Un monto menor baja el pago nuevo.
- Liquida deudas pequeñas con pagos altos con dinero propio, si puedes, antes de aplicar.
- Separa cuentas. Que todas las ventas entren a la cuenta del negocio para que tu flujo real se vea completo.
- Revisa gastos personales en el negocio. Gastos personales pagados desde la empresa bajan tu utilidad en papel.
- Espera a cerrar un buen año si el último fue atípico y puedes esperar.
Si quieres revisar tu capacidad de pago desde el lado de tus ingresos mensuales, usa la calculadora de capacidad de pago.
Si tu DSCR sale justo
Un DSCR apretado no siempre cierra todas las puertas. Los bancos y la SBA le dan mucho peso, pero los financiadores basados en ingresos miran sobre todo tus ventas y depósitos recientes. Merchant Fund Express, nuestro financiador recomendado, revisa tus depósitos, no solo tu crédito, con montos de $5,000 a $5,000,000, crédito desde FICO 500 y decisiones a menudo en 2 a 4 horas; acepta ITIN y ofrece atención en español. Puedes aplicar con Merchant Fund Express gratis y sin afectar tu crédito. Aun así, haz este cálculo primero: si tu flujo no alcanza para un pago nuevo, ningún financiamiento lo arregla. Si calificas para un préstamo bancario o SBA, suele costar menos.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula el DSCR de un negocio?
Divide el flujo que tu negocio tiene disponible para pagar deudas en un año entre el total de pagos de deuda de ese año, capital más intereses, incluido el préstamo nuevo que pides. Por ejemplo, $90,000 de flujo entre $66,000 de pagos da un DSCR de 1.36.
¿Qué DSCR piden los bancos?
No hay un número único: cada banco y cada programa fija su mínimo, y algunos usan el DSCR global con los dueños. Lo que todos comparten es que debe ser mayor que 1.00, con un margen para meses flojos. Pregunta a tu prestamista qué mínimo usa y con qué periodo lo calcula.
¿Mi DSCR sale bajo, me pueden dar un loan igual?
Con un banco o un préstamo SBA es difícil, porque el DSCR pesa mucho. Algunos financiadores basados en ingresos miran sobre todo tus ventas y depósitos recientes. Merchant Fund Express revisa tus depósitos con crédito desde FICO 500. Aun así, asegúrate de que el pago nuevo quepa en tu flujo.
¿Cuento la depreciación en el DSCR?
Por lo general se suma de vuelta, porque la depreciación es un gasto contable que no sale de tu cuenta. Lo mismo suele pasar con la amortización. Los intereses se suman de vuelta en el flujo porque ya están incluidos en los pagos de deuda. Cada prestamista tiene su método; pregúntalo.
¿Qué deudas incluyo en el servicio de deuda?
Todos los pagos de deuda del negocio en el año: préstamos, financiamiento de equipo, vehículos del negocio, líneas de crédito usadas y adelantos de efectivo, más el préstamo nuevo. Si el prestamista calcula el DSCR global, también sumará las deudas personales de los dueños.
¿El DSCR es lo mismo que la capacidad de pago?
Son ideas parecidas. El DSCR compara flujo anual contra pagos anuales de deuda en una sola cifra. La capacidad de pago suele verse mes a mes: cuánto entra, cuánto sale y cuánto te queda para un pago nuevo. Conviene revisar ambos antes de aplicar.